2006年11月
2006年11月30日
システム売買の考え方��
本日のデイトレ型システム売買は全て売りから。過去の確率からいくと勝率５割を上回るシステム売買が揃って売りを示唆してい
るので、その通りに行くかどうかはわからないが売ってみたくな
るポイントではあし、実際プロ連中は売った者が多かろう。これ
だけ売りを示唆しているにも関わらず、さらに上を取ってくるの
であれば、強烈な踏み上げショートカバーとなって大引けにかけ
て急騰する可能性もあるので、高きをさらに買いに行くことも頭
に入れて行動したいものだ。
今朝は昨日付けのゴールドマンサックスのストラテジーレポート
を読んだ。昨日ゴールドマンは２２５先物をだいぶ売り越してい
たのでどう考えているのか気になったからだ。それによると、短
期的には慎重の姿勢をとるが、２００７年度末でＴＰＸ先物１８
００Ｐの想定らしい。実際そうなって欲しいものである。年末の
ボーナスも期待できず、貧富の差が広がるばっかりで我が暮らし
一向に楽にならずだが、やはり会社の収益が上がり我々の所得も
増えてこそ働き甲斐があるというもので、それには相場に上がっ
てもらうのが一番だから、何とか頑張って欲しいものだ。モルガ
ンスタンレーがここ数日、先物をだいぶ買い越していて年末高を
レポートで打ち出しているが、これからどう動くのだろうか？
兜町のディーラー達の憂鬱の記事で書いたが、某社ではディーリ
ング収益が良い時で一ヶ月１５億円に達する時もあったらしい。
社長はリテール営業から入る手数料など期待していない感じで、
ディーリングルームの方ばかり来ていた。一説にはリテールはも
う辞めたがっているとの噂も当時聞かれた。当然といえば当然だ
が、優秀なディーラーを３０〜５０名揃えて、コストは人件費と
マーケットモニターと発注設備だけで、１０億を越える収益が上
がればこれは美味しい商売である。利益率が断然良いからだ。
ある会社では、ディーリング部門を統括責任者がディーリング部
門の収益の１割をボーナスとしてもらえる契約をしているようで
あった。私も実際にその方に会ってお話する機会があったが、負
ける月が一ヶ月でもあるようではディーラーとしてやっていけな
いと言っていた。採用する方にしてみれば全くその通りで、下手
なサラリーマン根性で日々流しているのではなく、毎日どうやっ
て収益を上げて己の給与を上げてやろうかと上を見ている姿勢は
すごい力強さを感じた。私自身は現物株のセンスは全くないので
株式ディーラーとしては落ちこぼれだが、彼のようなリスク管理
の仕事などはいずれはやってみたい仕事かなと思った。
ここでなぜ、ディーラーチームのシステムを話題としたかという
と、個人投資家も前述のディーリング統括者のような考え方を持
ち行動に移すことができるからだ。優秀なディーラーを雇うこと
は、優秀なシステム売買を持つことであり、その優秀なディーラ
ーを何人も集めて、ディーリング部門を自分で作ってしまえば同
じことだからだ。前にも述べたが、トレンドが出るときに強いシ
ステム売買と揉み合いに強いシステム売買、膠着に強いシステム
売買を取り揃えれば、どれかが悪い時期でもトータルで利益を残
すことが出来るわけだ。利益は全部自分のものである。では優秀
なシステム売買をどうやって集めればいいかと言えば、自分で開
発するか、優秀な人間に教わるしかないのだ。考え方は、投資信
託の世界分散投資と同じだ。年金運用などもそうである。悲しい
かな日本市場には、まだシステム売買を教えてくれたり、開発の
仕方を教えてくれるようなまともな本も講座もない。玉石混交な
だけにいいかげんなものも多く、個人投資家は苦労するはずであ
る。すでに無駄な金を払ってしまった人は、勉強代と諦めるしか
ないが、来年からは本格的に我々がやっていこうと考えて、プロ
ジェクトの立ち上げに動いている。
ということで、手前味噌になってしまったが来年はひまわり証券
とお付き合いのある投資家には良い年になるであろうと思う。実
際、今月などはうまく稼げてる堀川チルドレン達も多いようだ。
そういう嬉しいメールを頂くとこちらのモチベーションも上がる
し、楽しくもなる。ドッグイヤーと言われる現代は、企業の寿命
も短く、いつ買収されたりしてもおかしくなからいつまでこの仕
事をやれるかわからないという危機感を持って仕事には向かって
いる。当然自分の実力をさらに高められるように日々勉強である
が、毎日違う風景の相場が見られるから飽きることはない。日本
のデリバティブ界の年齢はまだ、中学から高校に上がる程度の年
齢だろうから、まだまだ幾らでも儲けるチャンスが転がっている
と思っている。熟年になるまでが稼ぎ時というのは、人間もデリ
バティブ界も同じである。これには乗り遅れないようにしたいも
のであると強く思っている。
hima04366 at 10:22
2006年11月29日
システム売買の考え方��
本日のデイトレ型システム売買は買いから。セオリーからも昨日の引け際に中期強気転換していたので、鉱工業生産の発表という
追い風があったにしろ今朝は心地よい上昇となっている。オプシ
ョン取引では１６０のショートストラドルを組んでいたので、ド
ンピシャのポイントで止まって、まさに希望通りの動きであるが
、この鉱工業生産を受けて自分の持ち株を売り切ったお方が、今
度は自分の預金金利を上げようと、虎視眈々と年内利上げの方向
に動いているかもしれないので注意は怠れない。
先日盗まれた傘であったが、泥棒さんはご丁寧にも翌日にあのコ
ンビニに盗んだ傘をしてきたらしく、私の元に返ってきた。全く
翌日も人の傘を平気でさして来るその神経が信じられないが、余
りにも貧乏臭いオヤジサラリーマンだったので、見逃してやった
。盗むといえば、我々が開発したシステム売買のアイデアを、さ
も自分で開発したかのように紹介しているメルマガなどもみつけ
て、システム売買のアイデアなど著作権はないものであるが、改
めてモラルのなさに唖然とし、気を引き締めてことにあたらない
と自分が損をすると強く感じた。
さて、本日はシステム売買の話も含めて、詐欺師の話もしたい。
詐欺師は身近にもいるのだが、素人さんは簡単に騙されるから注
意が必要だ。今日は私が、デリバティブ界の詐欺師を暴く日本テ
レビの『今井記者』になってやろうと思う。まずは、未公開株の
お話から。一年程前のことだが、私の友人の女性からすごく久し
ぶりにメールが届いた。彼女は芸能関係の仕事をしている人なの
だが友人から未公開株を買わないかと奨められたらしく、どのよ
うなものなのか私に聞いてきた。もう２年近くあっていない友人
だったが、それは詐欺だから辞めとけよとアドバイスしておいた
が、日頃ニュースを観るでもなく全く株などやったことのない人
間にそうやって奨めてくるのだから詐欺師も考えているのだ。今
時、未公開株など会社を創業するでもなければ手に入るわけでも
ないのに、知らないということは本当に恐ろしい。
次の件は、投資顧問業者による詐欺だ。きちんとした仕事をして
いるのが当然なのだが、中には詐欺まがいの行為を平然とやって
いるところがあるので要注意である。私が目にする機会があった
のは以下のようなやり口である。やり方はまず、相場観でここで
先物を買え＆ここで先物を売れという指令を第一段階で出す。そ
して儲かれば利食いを入れる。利益の半分はその投資顧問会社に
支払わなければならない。ここまでは良い。問題はその後であっ
た。仮に、といっても下手な相場観なので半分以上はそうなるの
だが、方向を間違えて損を抱えるポジションになった場合は、買
い１枚の建て玉に対して、売り１枚を新規売りにして両建てにさ
せるのだ。両建てにした時点では損失は確定しない。そして次の
取引からは、別に新規の売買の指令を出す。こうして何度も売買
を繰り返させて、利益の半分は持っていく。そして損の両建ての
ポジションが何セットが残る形となる。そして、その後どう料理
していくかと言うと、相場がある程度いる水準を変えて動いた後
に、両建てのポジションのうち利益の方だけ外すのだ。つまり
１６０００円買い１枚
１５９００円売り１枚
の損の両建てがあった場合、相場が動いて１５５００円の時に、
１５９００円売り１枚を利食い、１５５００円買い返済１枚とし
て４０万の利益を落とす。そこで発生する半分の利益は持ってい
く。そして再度売り１枚の新規を建てるのだ。こうして、何度で
も利益のポジションだけを落として半分持っていく。最後に残る
のは莫大に損を抱えたポジションで、損は顧客持ちとなるから、
その投資顧問は絶対に損をすることはないのである。顧客がいい
かげんその破綻のシステムに気が付くのはＳＱ時に先物を決済す
る時なのである。最長で３ヶ月間、計算の弱い方で金の追加入金
できるような方だと、もっと被害は膨らむ。そこは恐しく高い有
料の投資セミナーなどを数十万で開催していたり、高いレポート
を販売していたり、私から見ると驚くべきことをしているのだが
、なかなかそのカラクリに気が付かない人間がいるのだから恐ろ
しいことである。特に超初心者の方は、ＷＥＢ上で儲かった儲か
ったと謳うそのような投資顧問には特に気を付けて欲しい。
システム売買の詐欺的なものといえば、いいかげんなシステム売
買をさも優秀だと謳って、目玉の飛び出るほど高額な料金を課し
たり、ＤＶＤ販売を行ってるところがあるので注意をして欲しい。
そもそも、本当に儲かる手法を見ず知らずの無料、或いは２００
０円程度の本で他人に教えてやるなどということはありえないの
である。人のアイデアをパクったり、もう通用しなかったり、通
用するかどうかは１/２だから知らんというのがほとんどなのだ。
では、私がどうしてやってるのかと言えば、ひまわり証券に売買
の手数料を落として欲しいからだ。せっかく有益な情報を流して
いるのに、タダ貰いして他社で取引してる方も多いようなので、
非常に頭の痛いところだが、ケツの穴が小さくないのでこれまで
やってきた。たくさんの良いお客さんや、応援してくれる方々が
いるので今後も続けていくが、いつまでも隙を見せるわけにはい
かないかなぁと思っている。来年からは新たな夜明けとして、顧
客に儲けてもらうということを第一に推し進めていくつもりだ。
写真は、及川君ちの愛犬『ダミアン』悪魔の子供である。
hima04366 at 10:28
2006年11月28日
システム売買の考え方��
本日のデイトレ型システムは買い優勢。昨日の二匹目のドジョウとなるか注目だ。トレンドフォロー型のシステム売買だと、昨日
の引け方からして買い転換となる感じであったが、米国がコケち
ゃったので先走りで買い持ちにしていた向きは、本日なんとかう
まく外したいと考えているはずで、戻り売りを出したいと待ち構
えているに違いない。戻り売りがでるにも関わらず上を取ってく
るような強い相場であれば買いであると確認できるのだが、昨日
と違って本日中に買いたいという玉は、今のところ見受けられな
いので、膠着からやや下かなと思うがどうだろうか？
個人投資家の方々にとっては、システム売買というのは何か高度
な技術がないと開発することが出来ないと思われているかもしれ
ないが、それは全くの間違いである。コンピュータで値動きを分
析して開発するなどという間違った記述を見受けることもあるが
コンピュータで分析したからシステム売買なのではなく、システ
マティックに運用するからシステム売買なのである。つまり、ど
んな状況になっても、値段だけにみていて幾らなら買う、幾らな
ら売るというルールに従って淡々と売買を続けるということなの
である。そこには相場観もいらなくて、いや、あってはいけない
のだが、誰がどう言おうと買いは買うし、売りは売らなければい
けない厳しいルールがあるものなのだ。当然ある日はサイン通り
やり、ある日はサインを無視してやらなかったりでは、それはシ
ステム売買とは言えないのである。
では、どうやって作るかであるが、最も簡単なのは、日頃自分が
相場で取引している中で、こういう場合はこうなる傾向があると
かいう点をルール化すればよいのである。例えば、寄り付きの外
人動向が大幅に買い越しの時は、寄り付きで売ればその後下がり
安いとか、ボジョレーヌーボーの解禁日は相場が上がるとか、デ
ィープインパクトが走った翌日は、相場があがるとかでもいい。
次にどうすれば良いかというと、データを集めることだ。データ
を集めて検証してみて、自分が思っていた通りの結果で、これか
ら将来もその通り相場が動きそうであれば、運用に入るのだ。外
人動向でやるのであれば、最低でも過去３００〜５００、１００
０日分のデータがあれば十分だろう。一回あたりの成績と手数料
を引いて金が残りそうだなと思えばやれば良い。ボジョレーの話
とディープインパクトの話はオカルトで、過去のデータ数が少な
すぎて、本当に信頼できるかどうか今の時点ではわからないから
実際に運用するとなると、遊びになってしまうだろう。
１１/２８号のＳＰＡを読んでいたら、システム売買の本がなん
と発売されていて、それによるとＮＹダウをエクセルに入力する
だけで、１７１万円儲かるシステムが紹介されていた。何をやっ
てもうまくいかなかったのが、セレブ投資家になれたらしいので
興味のある方は是非セレブを目指して欲しいと思う。ひまわり証
券では、これまで無料でシステム売買のルールを紹介してきたが
ルールを簡単に教えてしまうと、他に流用されたりマネをする人
が出てきてしまうので、開発した人が得るべき利益が奪われてし
まうのである。本で紹介された場合には、少なくとも数千人が読
むわけで、マーケットインパクトを考えればとても運用に堪えう
るとは思えないので、売るほうにしても、もうどうでも良いと考
えている程度であることを認識しなければならない。取引のアイ
デアを見つけ出すことが第一歩なので、きちんと実行に移して本
当に稼いだことは素晴らしいことで、見習わなければならない。
現時点では、このような本が新規に出てくるような新しい時代に
入ったと言える訳で、業界の先鞭をつけたいと考えている我々に
してみれば先に本出されて、遅れをとったわけで恥ずかしい限り
で、未だに無料でロジック（ルール）の公開などをするセミナー
をやって数百人集めたと自己満足に浸っている場合ではないので
ある。ビジネスとして真剣に顧客と向き合い、本当に良いものを
紹介することこそがプロであり、顧客に満足してもらえると考え
ている。いいかげんなものを出しても売れた時代は終わり、これ
からは淘汰されていく時代に入ってきていると思う。これについ
ては、また明日話すこととする。
hima04366 at 10:26
2006年11月27日
システム売買の考え方��
本日のデイトレ用システム売買は買いから。１５６２０円とやや高めの寄り付きと思ったが、すでに１３０円も上昇し強い。この
ような売買サインを知らずに、寄り付きで投げてしまった投資家
はトホホ・・・な展開となっていることだろう。
１１/１７（金）に紹介した新システムドーンもいきなりドーン
と良いスタートが切れた上に、本日も買いからと絶好調で、受講
された方は十分に元がとれたはずで、喜んでくれているだろう。
相場観で言えば、本日あたりは円高の影響もあって、どこまで下
がるのかな？と疑心暗鬼で寄り付きから買いを入れるなど、なか
なかできないことだが、システム売買であれば相場観も必要なく
ただルールに従って淡々と発注を繰り返せば良いだけだから買う
ことができるのである。私自身もたまにシステム売買のサインに
逆らった方向の相場観で行動する時もあるが、長い目で見れば、
やはりＴＯＴＡＬでシステム売買のパフォーマンスを上回ること
はなかなか難しいとおもう。
システム売買のサインをあらかじめ知っているということは、単
にシステム運用をしているということでなくても、相場観の取引
をする上でも役に立つ。例えば、トレンドフォロー型のシステム
売買のドテン売り買いのサインがでるポイントがわかっていれば
そこから相場が加速して売りや買いが出そうだとか、わかるから
事前に行動を起こすことができる。つまり、相場が知らず知らず
のうちにうまくなっているのである。ひまわり証券のお客さんも
このようにサインを知ることのできる環境にいることで、ディー
ラー達しか本来は知りえない情報をしることが出来て、相場がう
まくなって今までのように自分の相場観で意地になって大きなや
られを出さなくなってきていると思う。一生懸命に勉強しようと
している方は明らかにうまくなってきているが、自分の好きなよ
うにやっている方は、早々と敗れて退場していってしまう方が多
いようである。往々にしてそういう方は、自分自身に自信を持ち
過ぎている方が多いように見受けられるが間違いだろうか。今日
の格言としては、システム売買が相場観をも磨いてくれるという
点を強調しておきたい。
本日は、相場は好調だが、朝から気分の悪いスタートとなった。
会社の近くのコンビニで、ほんの２、３分サンドイッチを買う間
入り口の傘立てに入れておいたお気に入りの傘を盗まれてしまっ
たのだ。そもそも人の持ち物を平気で盗める感覚が理解できない
が、そういう盗人（ぬすっと）に対して隙をみせてしまった自分
に腹が立って仕方がなかった。マーケットにおいてもそうだが、
隙をみせればやられるのは当り前で、ほんのわずかな時間でも気
を抜いてはいけないわけで、都会での生活は非常に気疲れするも
ものである。最近は電車の中でも、車を運転していても怪しい人
が多く見受けられ、君子危うきに近寄らずで気持ちを引き締めて
いかなければいけないと決意を新たにした朝となった。
皆さん、セコムしてますか？
hima04366 at 09:59
2006年11月24日
システム売買の考え方��
本日は寄り付きに売ってみた。２２日夜のＮＹ市場は堅調だったがＣＭＥ２２５は随分やすいところまで売られていた。やっぱり
円高の影響かな。当然週末の為替の動きがきになるところだし、
上値は買いにくい。戻りが鈍ければ、様子を見ながら下へ仕掛け
てくるのは明らかで、火中の栗を拾いにあえて買いで仕掛けてく
るとは考えにくいがどうか？後場がちょっと気にかかる。そろそ
ろ５００円を越えるような大きな下げが一発来てもおかしくない
時期に差し掛かりつつあると思っているのだが、年内にくるかな？
今週は、システム売買の考え方について語ってきたが、最後にう
まい利用法ということについても話しておきたい。単純に、ある
一つのシステムを利用して運用していれば良いのかというと、そ
ういうことでもない。というのは、システム売買にはそのシステ
ムが持つ得意な相場、苦手な相場があるからだ。万能型のシステ
ムを作ろうとすれば、様々な条件を付けなければならず、そうな
ってくると将来にそのルール通り相場が再現されるかどうかが危
うくなってしまうのだ。トレンドがきれいにでるような相場の時
はトレンドフォロー型システムトレードが儲かるし、行ったり来
たりの揉み合い相場には、逆張り型のシステムトレードが儲かる
はずで、トレードフォーロー逆張り型のシステムトレードという
のは作れないし、あったとしてもいいかげんなものだろう。
得意とする局面で稼いで、苦手とする局面では損失を最小限に抑
えられるのが優秀なシステム売買で、野球で言えば直球に強いバ
ッターと、変化球に強いバッターがいるようにシステム売買も運
用をする時期によって成績の良い時期悪い時期が交互に変わって
くるものなのだ。理想を言えば、トレンドフォロー型と逆張り型
をあわせて運用することにより、より安定的な成績が収められる
かなと思う。先週末の特別セミナーでご紹介したドーンというシ
ステム売買は、どちらかというと万能型の傾向があるが、来年以
降、新規に紹介しようと思っている新システム売買は逆張り型の
ものを考えている。あわせて使うことにより、方向が逆になるこ
ともあるだろうが、そういう場合も矛盾ではないということを理
解してもらいたいと思う。
システム売買の何本もサインを見極めることにより、今日は売り
の傾向が強い日であるとか、買いの傾向が強い日であるとか、個
人は知ることが出来て、移り変わり易い自分の相場観の助けにな
ると考えている。知らず知らずの内に相場がうまくなって、意地
を張って相場で大やられしなくなるのではないかと思う。今後も
個人投資家に役に立つ情報を流していきたいと考えているが、情
報だけタダもらいして、他社に手数料をおとすような方も多いら
しいので、なかなか弊社の業績の伸びもゆるく、私のおまんまも
納豆と豆腐から抜け出せないでいる。たまにはステーキも食べた
いし、寿司屋で躊躇なく大トロを注文してみたくもなる。
名実ともにデリバティブならひまわり証券！と言われたいので、
皆さん応援して下さいね。
それでは、良い週末を！
hima04366 at 10:26
2006年11月22日
システム売買の考え方��
証券優遇税制の撤廃といい、福井さんの金利上昇といい、このところ株式市場に対するネガティブな材料がどんどん出てきて、外
人さんの売り切り注文が多く来ているそうだ。そもそも株を売買
して、こっちは損するかもしれないリスクを取っているのに、リ
スクのない配当や、金利収入と不公平感があるから優遇撤廃って
、一体どういう不公平のことなのか良くわからない。
ゼロ金利解除前に自分の持ち株を売り切っちゃっう人の方が、よ
っぽど不公平あるのと違いますかね。もう株を持ってないから金
利を上げたがる人や、オペラや歌舞伎をみるところは真似するけ
ど、改革推進も真似して欲しいところだ。やらせをやって自己満
足、金まで渡してた美しい国は、一体どうなってしまうのか！？
（ガチンコのナレーションで）
さて、本日もデイトレ型システム売買は売りから。毎日毎日僕ら
は鉄板のぉ〜。なんて株を下げられてウンザリしてきますが、そ
んな時でも稼がないと年金はあてにできませんし、金もないのに
美しい国なんて言ってられません！（武田鉄也の声で）
さて、ここからが本題。システム売買の一回一回の売買損益をみ
ると、勝ったり勝たなかったり局地的にみたら当てになりません
。その局地的な面だけをみて、「システムはあてにならない」な
どとのたまう方もいますが、そういうかたはこういってあげてく
ださい。「１００回になるまでやってみなさいよ」って。例えば
コインなげを３回やって表ばっかりしか出なかったら、「こりゃ
ダメなコインだ」と言っているようなものなのです。過去数百回
以上のデータ分析から導きだされたマーケットの傾向のとおりに
売買するということは、あなたや私の相場観よりもずっと強力で
あてになると思います。ただし、繰り返しやるということが前提
になりますからね。個人の方は、あるシステム売買が何連勝もす
ると、これは良いシステム売買だ！と急に教えろ教えろと言って
きますが、勝率６割弱のシステム売買が７、８連勝した後にやり
始めるのは、７、８連騰したあとの株を寄り付きで成行き買いす
るようなものです。気をつけましょう。
雑談ですが、金曜日、火曜日と夜のセミナー講師の仕事が続いた
せいか、疲れがたまって今朝は起きられず４０分寝坊して３個目
の目覚ましでやっとおきました。
昨日はセミナー前に、お気に入りのラーメン屋、汐留の三郎に食
べにいってきました。夕飯です。ここはラーメン二郎の流れをく
む店なのですが、とんこつしょうゆ味のなかなかクセになるうま
さが味の店です。僕はいつも味噌しょうゆを食べるのですが、チ
ャーシュー８枚を注文し、８００円。ひまわりのスタッフは三郎
のことを「ぶたはち」と呼んで、「今日はぶたはち行こうぜ」な
どと言っています。二ヶ月に一回位は、ぶたはちの禁断症状が出
て食べに行きたくなります。写真を見てもらえばわかりますが、
無料のオプションで野菜大盛りにするとすごいことになります。
ラーメンなのにまるでパフェです。残すと罰金２００円とること
になったらしいので気をつけなくてはいけないのですが、昨日は
野菜大盛りにしたために腹一杯でセミナーをやってる間中、腹の
皮が伸びて、まぶたが閉じそうに引っ張られてきつかったです。
家に帰って体重計に乗るとネガティブサプライズな結果になって
おり、今日は朝からヘルシア緑茶を飲んで脂肪を落としにかかっ
ています。
今日は個人的相場観だと、売りたくなるところなので
少し戻すと思いますがどうでしょうか？
hima04366 at 09:24
2006年11月21日
システム売買の考え方��
本日のデイトレ型システム売買は売りから。つたない相場観からいくとリバウンド狙いの買いを入れたいところだが、結果はどう
だろうか？昨日は新システム売買のセミナーを開いてからお客さ
んが初めて運用を開始する日だったので、勝って欲しいなぁと思
っていたが、＋２９０円のスタートと好スタートが切れた。
私が初めてシステム売買というものを知ったのは、９２年頃だっ
た。当時所属していた部署では、マーケットの魔術師を日本語に
翻訳してそれを実行に移すということを考えて仕事をしていた。
先輩達は英語の辞書を引きながら日本語訳し、実際にマーケット
の魔術師が日本語版にされ、変な訳だなぁと思いながらも既に本
になっていた。そこで先輩達に分析のやり方を教わりながら、毎
日売買を行う上でのアイデアをかき集めていったものだ。まずは
ダウ理論をシステム化したり、ＭＡＣＤや移動平均線をみての売
買を検証したり、色々な検証がワークステーションを使って行わ
れた。東大や東工大などを卒業し大学院で博士号を持っている方
々だったので、コンピュータの知識もデリバティブの知識もすご
くたくさんのことを学ばせてもらった。また、マーケットの主要
なテクニカル手法をシステム化して有効に機能しているかを一つ
一つつぶしていった。
相場の語り部はマーケット関係者の中に山ほどいるが、実際に検
証してそれがどの位のパーセンテージで有効に機能しているかを
自分で調べて語っている人は少ない。相場は水物という性格上、
占い師と同じで適当なことを言ってもとがめられることはないか
ら個人投資家は同じ気持ちになってはいけないし、コメントを信
じこんではいけないのだ。自分と同じ意見だなと思ったら、まず
逆をやるほうがよろしいとおもう。テクニカルは猿のダーツと大
差ないと言われても仕方がない面もあると感じるのは、テクニカ
ルアナリストに多いのだが、パターンを何通りも用意しておいて
自分の意見は言わないという者。言葉の語り口でもっともらしい
ことを言うが、どれも当たりはないのである。全くいい商売だ。
先物の世界では、今が着地しようとしている時点に対して売りな
のか買いなのかであって、当たり外れは別にして、自分の意見を
言えない人には、「で、どっちだと思っているのよ！」と思って
しまうのは私だけではないはずだ。細木さんのようにズバリ言う
わよでこそ、価値があるというものだろう。
というわけで結論から言うと、ほとんどのテクニカル手法はシス
テム化しても儲からないことがわかった。一時的に儲かることは
あっても弱点を抱えていて安定的に利益を出すことができないの
である。そこで、私はどうしたかというと、酒田五法のローソク
足チャートの考え方を検証していったのだ。結果は当たっている
ものもあるし、外れていたものもあるが、ローソク足の見方とい
う点では非常に勉強になった。当時は、陽線の翌日は売りから入
れば儲かるし、陰線の翌日は買いから入れば儲かったし、ギャッ
プがあけば、さらに儲かったのだ。この時つかっていた戦略はい
まだに通用するのもあるので、弊社のデリバティブスクエアとい
う掲示板でシステム売買のサインを無料公開しているが、好評で
ある。
今、前場が終って１５７８０円。寄り付きから２０円上昇してい
るので、つたない相場観がやや勝っているが大引けまでどうなる
かはわからない。しかし、システム売買はやったりやらなかった
りはダメで、少なくとも半年一年やりつづけなければ正しい結果
は出ない。個人の方はそのことを肝に銘じてやって欲しいもので
ある。写真はうちのにゃんこ先生である。アイスバーが大好きな
変な猫で、アイスを食べている時はキョロ目で変な顔になる。
hima04366 at 11:05
2006年11月20日
システム売買の考え方��
日経２２５先物は朝から売り物先行のスタート。最近の日本株のパフォーマンスが非常に悪いことから海外勢の目は日本株から米
国株へ、日本株から他のアジア市場へ向いていて資金シフトが起
きつつあるような情報も流れていた。ＴＯＰＩＸ先物でいうと
９/２５の１５３７.５をもし下回るようなことになると、下値の
メドがちょっと想像しづらくなるので、オプションのアウト売り
の受難の時がひょっとすると来るかもしれないかなと思う。
本日は中期シグナルも売り転換、デイトレも売り買い交えてやや
下向きの相場かなと思うが、連日の下げで売られすぎの感もある
ので戻しても不思議は無い。問題はどこが鈴を付けにいくかだ。
さて、今週はシステム売買についての話をしてみたいと思う。
相場観で勝負するもよし、システム売買で勝負するも良いが、基
本的に相場観でずっと勝ちつづけられる者も中にはいるが、個人
投資家で勝ちつづけるというのは１００人いる中の１人２人の話
だと思う。私の知人の株式デイトレーダーでも相場観だけでやっ
ているというよりも、自分で分析して良く研究している。儲けた
お金が億を越えてくるとやはり勘だけでは投資につぎ込めないら
しいのだ。
写真は、先週末の金曜日に初の試みで有料セミナーを行った時の
様子である。（と思ったが写真のサイズが大きすぎて掲載できな
かったので、つちのこ、ならぬ、つちねこの写真）
ご来場された方は、すごく熱心で話す私の方も楽しかった。
本日は全員が寄り付き売りから入っているはずなので、
５万円の参加費は今のところ回収できたことになるが、勝負は確
定するまでわからないものだ。システム売買の運用は始めた時期
に大きく左右される。たまたまそのシステム売買が調子の悪い時
に始めた場合は、評価損が５０万を越えてくれば不安にもなる。
しかし最終的な結果というものは、少なくとも半年、１年続けて
みなければ正直わからない。あらかじめ勝率で５８％程度である
とわかっていても、負けがこめば人間弱気になってしまう。そこ
を乗り切ってやれるだけの余裕を持ってやって欲しいと考えてい
る。資金的にも気持ち的にもだ。
今後も、システマティックに相場で勝利するということをテーマ
に色々セミナーや話を進めていきたいと思うので、是非注目して
欲しいと考えている。
まずは、ＣＦＤ口座を開設して、ＳＧＸ２２５の気配を取得でき
る環境にしないといけませんね。是非ひまわりパワートレーダー
を使ってみて下さい。無料です。
hima04366 at 11:00
2006年11月17日
招き猫
本日はデイトレは売りから、中期は買い継続。週末のポジション調整から引けにかけて買いが入る可能性との情報だが果たしてど
うなるか？最近、ディーラーやトレーダー仲間からの情報で、と
いうか、彼らが感じていることで、「米国が高いと日本は良くな
い」というのがある。簡単に言えばこうだ。米国がたかかったか
らといって日本もいい気になって買いに行くとやられる！という
もの。私は既にそんなことはデータ分析してわかりきったことな
ので、ひまわり証券の若いスタッフもお客さんも知っている。シ
ステム売買にして利益を上げてきたのだが、こうも連発して同様
に動かれると市場参加者もいいかげん気づくというものだ。とく
に今月は顕著にそういう動きになっている。
あんまりこんな動きが続くと、我々のやってるシステム売買のマ
ネというか、同じ行動をとる人が増えてきてしまうので、そうな
ると我々が儲からなくなるので、たまには逆の動きにもなって欲
しいなと思っている。だから、今日あたりはちょっと引けにかけ
て上がって欲しい気持ちがある。全く勝手な言い分ですけどね。
そのうち米国が高いときにシカゴ２２５を売って、翌日安くなっ
た大阪２２５を買い戻すなんてことを、皆でやりだすかもしれな
い。
そもそも、人が気づく前にマーケットの特徴を捉えて、こっそり
やって儲けるのがシステム売買の良い所で、皆にばれてしまえば
通用しなくなるからバレる前に早くやらないと意味が無い。市場
は常に効率化に向けて成長しているので、８０年代後半から始ま
った日本の先物市場は人間で言えばまだ中学生から高校に上がる
程度で、まだまだ稼ぐチャンスが転がっていると思う。
さて、本日は「ツキ」についての話。私の先輩に博打の恐ろしく
強い人がいて、その人が言うには「人の運は一定である時に使え
ば、ある時は減り皆一定なのだ」という。ある意味当たっている
気がしなくもないが、ついてる奴に乗れ、ついてる奴と付き合え
、ついてる女性と付き合えというのは私も思うところがある。
映画あげまんというのがあったが、デイトレーダーをしている友
人がいうには絶対あげまんはあるあるらしい。その女性と付き合
うと不思議と儲かりまくるらしいのだ。確かにそんな経験がなく
もない。私の経験から思うことは、後ろ向きなことばかり言う人
と付き合うと良くない。例えば、「今年は運勢が悪い歳なのに転
職したから失敗した」とか占いにこだわりすぎる人や「何々だか
らダメなのよ」とかいう人とは運気を下げられる。ダメというの
は構わないが、改善策を言えないのならダメと言う資格はない。
こういう人は付き合うと自分の運気を下げられる。
私はもともと占いは信じないし、都合の良い占い情報だけ信じる
。前に「ダメダメ」言う運気をさげる人とお付き合いしていた時
に、あまりうるさいので、「占いなんか信じるか、俺が神だ」と
言ってやった。「このばちあたり！」と憤慨されたが、神は己の
中にいると思う。話が無茶苦茶になってきたが、うちの猫の話。
週末に仕事が入って競馬を生で観られない日のことだったが、週
末に２万程度口座に入れておいて、ＪＲＡ-ＰＡＴでパラパラと
３連単を数レース買っておいた。当然仕事で観られないので、結
果は夕方友達と会う約束をしている待ち合わせの時に携帯でチェ
ックした。そしたら口座残高が３０万以上になっていた。一体何
が起こったのかな？とチェックしてみたら２０万馬券が的中して
いた。で、たまたまその日友人がペットショップに寄るというの
で付き合って行ったら、うちのニャンコ先生と出合った。ニャン
コ先生はアメショーの売れ残りでかごの中にいた。なんで気にか
けたかというと、自分の誕生日が同じだったのだ。去年の一月の
ことである。ショップのお姉さんは営業がうまく「こんな出会い
ってないですよ。今日買わないと売れちゃいますよ」なんてささ
やいてきて、「半年売れないのに、何で今日売れちゃうんだよ」
と思ったが、慌てて買ったのがニャンコ先生なのだ。競馬の配当
金で誕生日が同じ猫を買う。実にドラマティックでしょ？という
訳で去年の一月から同居生活が始まったのだが、ニャンコ先生と
私の快進撃はまだまだ続く。今年の誕生日に安田記念があり、こ
こでまた３０万馬券を的中し、４０万近く儲かったのだ。やっぱ
り招き猫だったんだと。その日は奮発してニャンコ先生には缶詰
を食べさせたことは言うまでもない。写真は彼女です。皆さんも
是非、競馬が当たったり宝くじが当たったりしたら、自分と誕生
日が同じペットを買うといいかも知れません。
昨日のシステムの過去の例
トレード日数（日） 919
勝ち日数（日） 514
負け日数（日） 364
勝率（％） 58.54
勝ち合計金額（円） 47200
負け合計金額（円） 29600
利益合計（円） 17600
一回当たり利益（円） 19.15
勝ち日一日平均額（円） 91.83
負け日一日平均額（円） 81.32
プロフィットファクター 1.59
損益レシオ 1.13
連勝日数（日） 7
期間 （2005/09/14-09/27）
期間 （2006/04/18-04/26）
期間 （2006/09/05-09/13）
連敗日数（日） 6
期間 （2003/08/04-08/11）
最大ドローダウン（円） 1320
期間 （2006/02/15-03/13）
2003年（円） 4870
2004年（円） 5090
2005年（円） 3730
2006年（円） 3910
hima04366 at 10:15
2006年11月16日
システムトレード実践講座の準備完了
ここ数日、金曜日の有料セミナーの準備でかなり忙しかった。会場の手配から講義の内容までミスのないように注意を払ったが
、何せ有料セミナーとして始めての試みなので大変だった。内容
についてはご来場のお客様に満足して帰って頂けるよう、しつこ
い位に丁寧に解説するつもりでいる。
本日の２２５先物は１６３００円スタート。シカゴ比で５０円安
とかなり売り物から始まった。昨日はデイトレなら売り、中期的
トレンドなら下と指摘したが、本日も全く同じパターンである。
米国市場がチャート的に上抜けてくる形をしていたので、昨晩の
米国市場は高いと思っていたのでチェックもしなかったが、朝に
そのなってみると予想通り高かった。
前から気になっていたのだが、個人投資家の方で、大証の寄り付
きの値段を大証の板の気配で推測している方が多いが、これはす
ぐにやめた方がいい。基本的に大証の始値を推測するにはＳＧＸ
２２５先物の気配の値段で行わなければならない。プロはこちら
をみているからだ。半年程前に、某ヘッジファンドがＳＧＸ２２
５先物の昼の寄り付きの気配を下げさせたくて、大証の板の気配
を無視して５０〜６０円下まで売ったことがあった。その時は当
然ＳＧＸ２２５と大証２２５先物のスプレッド取引をやっている
人間がいるから、高い気配の大証２２５先物が売られＳＧＸ２２
５が買われているのだが、しつこくＳＧＸ２２５を売って大証２
２５の気配を下げさせた。で、そのヘッジファンドは大証で希望
通りうまく安く買戻し、その後は踏み上げを誘うようなドテン買
いを行って、投げられて軽くなった相場を意外高させた。
このような手口は狼少年の嘘とおなじで年に何度もやれないが、
たまーにやってきてマーケット参加者を翻弄する。私もその時は
翻弄されたので良く覚えている。２２５先物が操作し易い指数の
為であるのだが、でかい強引な手口で無茶苦茶やるのはやめて欲
しいものだ。もっとマーケットに厚みがあれば、このようなやり
口は通用しなくなるので、もっと出来高が増えてきて欲しいと思
う。ミニ２２５が始まったので、ますます参加者が増えることを
期待したい。
話がそれたが、ＳＧＸ２２５の気配をみるには、証券ＣＦＤ口座
を開設すれば、無料でひまわりパワートレーダーを使ってみるこ
とができる。まずはデモトレードやってみて欲しい。デモ口座は
実際の値動きが２０分遅れで再現されるのだが、練習には良いだ
ろう。無料で練習できるのだからこれはラッキー。２０回のデモ
トレードで経験を積めば、口座開設の権利が与えられる。これで
ＳＧＸ２２５の気配を常に寄付き前にみれば、大証２２５の寄り
付き値を推測し間違うこともなくなる。是非お試しあれ。
最後に、今回の有料セミナーで紹介する予定のシステム売買の過
去の損益を紹介する。詳細は明日にも投稿することにして、本日
は月毎の成績である。２２５先物の世界では１０円儲かる毎に１
万円の利益が発生する。３年で約１３００万の想定利益となる。
2003年1月 650
2003年2月 -30
2003年3月 580
2003年4月 480
2003年5月 330
2003年6月 160
2003年7月 1040
2003年8月 -10
2003年9月 370
2003年10月 860
2003年11月 150
2003年12月 290
2004年1月 710
2004年2月 420
2004年3月 1110
2004年4月 -30
2004年5月 860
2004年6月 440
2004年7月 610
2004年8月 690
2004年9月 200
2004年10月 -280
2004年11月 -110
2004年12月 470
2005年1月 300
2005年2月 220
2005年3月 240
2005年4月 50
2005年5月 10
2005年6月 170
2005年7月 160
2005年8月 110
2005年9月 810
2005年10月 480
2005年11月 -170
2005年12月 1350
2006年1月 480
2006年2月 -580
2006年3月 230
2006年4月 780
2006年5月 1040
2006年6月 590
2006年7月 290
2006年8月 690
2006年9月 460
2006年10月 -330
2006年11月 260
hima04366 at 11:15
2006年11月15日
私の好きなラーメン屋
創業以来変わらない伝統の味が楽しめる名店 グルメピアによると
赤唐辛子、コショウなど１２種類もの香辛料で作るスープはほど
よい辛さがある。これにコシの強い玉子麺がよく合い、ピリ辛な
がらも後味すっきりのラーメンに仕上がっている。創業以来守り
続けた伝統の味にはファンも多い。
本日は、デイトレは売りから、中期トレンドフォローは買いから
１６３３０円で押し目買い？したが上値は思いようだ。色々とや
ることが多く面白い話も書けないので、今日は雑談で。
以前の投稿で、永福町の大勝軒ラーメンを紹介したが、あそこは
うまい。しょうゆ味では一番好きなラーメンである。実際の店に
いくと行列で並ばないといけないので、ネットでＨＰ検索して通
信販売で買われてはいかがかな？試す価値はあると思います。
今日紹介するのは、辛いラーメンなのですが、新宿歌舞伎町にあ
る利しりというラーメン屋。ここもお気に入りの一つです。初め
て行ったのが２０代の頃だったのでかれこれ２０年近い付き合い
になる。初めて食べた時は辛くて汗だくになったが、単に唐辛子
の辛さではなく、うまいのだ。北海道の利しり昆布にスパイスを
交えているそうだ。野菜にピーマンが入っていたり、きくらげが
入っていたり、具にも特徴があるのだがスープとマッチしている
。写真の一番人気はオロチョンラーメンである。私もこれ。
辛さに弱い人は、おさえオロチョン。辛いのが好きな人はスーパ
ーオロチョンを頼めば良い。基本的にスーパーは韓国人しか頼ん
でいないようだが、一度食べてみた時にはハンドタオルが必要な
位汗が吹きだして来た。私にとってのこの店のネックは、夜しか
やっていないこと。平日夜７時から営業を開始し、朝方まで営業
している。それから日曜日が休み。歌舞伎町のコマのラブホテル
街のど真ん中にあるので、彼女と行って汗をかきながら帰ってく
ると、通行人にはＨ帰りと勘違いされるだろう。客は夜の世界で
働いている男女や飲みにきている人がほとんどで、一杯千円と値
段も高め、餃子も５百円と、キリのいい値段で統一されている。
この辺は水商売向けの感じがする。
歌舞伎町に夜行くことがあったら、是非試してみてください。
では、また明日。
hima04366 at 11:25
2006年11月14日
ＣＭＥ日経２２５先物の高安値に届く確率
おはようございます。寒くなってきました。今週は金曜日にシステム売買の有料セミナーを開催する為、その
準備でバタバタしております。一番遠い方で南は九州からも飛行
機を飛ばして来場してくれるお客様がいるので、余計に良いもの
をお見せしたいと思い資料作りにも力が入ります。当初は金曜夜
ということで、４０人程度の来場を想定していたのですが、申し
込みが予想以上に多く、会場も１２０人まで入れるアジュールを
使うことになりました。下手な社員よりお客様の方が熱心です。
これだけ人気を博すのも、やはり弊社ひまわり証券の情報掲示板
デリバティブスクエアで日々システム売買のサインを無料提供し
その成績もしっかりしているためでしょう。そもそも無料でシス
テム売買のサインを提供するなど、過去に例が無く始めての試み
であったのですが、それだけお客様の知りたい情報であると改め
てわかった次第です。全部で８本程度のシステム売買のシグナル
とその成績を日々公開し、毎日売買の指針としてチェックしてく
れる方も多く、ほとんどが良好な成績を収めているのですから、
まさに私の理想とする「実践に役立つ情報」というものになって
いると考えています。
今回の有料セミナーでは、ここまで紹介してきたシステム売買と
異なる点があります。それは、「本気」で作ったシステム売買で
あるということです。今までのものは本気じゃなかったのか？と
のお怒りを買うかもしれませんが、これは経済合理性の点から考
えていただければわかると思います。当然自分自身で運用すれば
良いじゃないかと思うかも知れませんが、証券会社の社員である
以上デリバティブは自分自身ではやれません。お客様の評価を借
りて力を数字で表せば、会社も評価してくれるでしょう。きれい
事かもしれませんが、今後もお客さんが喜んでもらえるものを提
供していきたいと考えています。
そうこうしてる間に、ＮＫ２２５先物は１６２３０円スタート。
昨日は絶好の買い場と指摘したとおり、ＰＵＴ売りを仕込んでお
いたので、今日は気分の良い上昇です。２２５先物も１５９６０
円で買いながら昨日大引けで手仕舞ったのが残念ですが、デルタ
をプラスに傾けておいたので大きく利益になりました。やっぱり
行く時は行く、自分の感性を大切にしろということですね。
今日はＣＭＥの高値に届くかどうかのデータを、再度紹介しよう
と思っていたのですが、寄り付きで越えちゃいました。いわゆる
男塾の出番です。面倒なので、データは紹介しときます。
では、また明日。
ＣＭＥ日経２２５先物の高値安値にどの程度の有効性があるか調
べてみる。
ＣＭＥ高値に大証２２５が届く確率は？
３２４/５９３回 ５４．６％
ＣＭＥ安値に大証２２５が届く確率は？
３４０/５９３回 ５７．３％
これをみると、ＣＭＥの高値安値を大阪市場で指値しても、
５割程度の達成率しかなく、余り賢い指値ではないと言えるかも
知れません。
期間2004/1/4〜2006/6/30の593営業日
hima04366 at 09:18
2006年11月13日
勝負は蓋を開けるまでわからない
本日は絶好のリバウンド狙いの買いを入れるタイミングと思うがどうか？
昨日の競馬のＧ�汽┘螢競戰構�王杯は悔しい思いをされた方が多
いのではないだろうか。私も競馬はＧ�汽譟璽垢鬚�遊び程度に買
う程度なのだが、昨日は１５年振りに悪夢から解き放たれた気分
でスッキリした。Ｇ�汽譟璽垢念戝綟�線馬が降着になるのは、実
に９１年の秋の天皇賞のメジロマックイーン以来だからだ。
私はその時メジロマックイーンとプレクラスニーの馬連を５万円
分買っていたので、ゴールイン後４０万以上の払い戻しがあると
思いやったと大喜びしてしまった。しかし結果は他馬の妨害での
失格となり、この馬券は紙くずとなり、呪いの馬券として今も我
が家の家宝となっている。悪夢と言ったのはこれだけではなく、
この１０−１３の馬連は、９４年の中山記念でケントニーオーが
２着に入線し、取ったと思ったら降着という、私にとっては当た
りが外れに変わるという痛手を２度も食らっている恐ろしい数字
なのだ。この１０−１３で被った被害は５０万円近い金額で当時
の私にとってはかなりきついお仕置きであった。
そもそも、競馬は馬だけの競走ではなく騎手が乗っているので、
はっきり言ってドッグレースと大差ないものであると考えている
。かつては勝ち馬に勝利の理由を理屈つけて考えていたが、これ
もエリザベス女王杯でザンドピアリスが勝って以来、どうしても
理屈づけられない勝利というものがあると認識した。やはり競馬
は遊び程度にして、マーケットで稼ぐに限る。
昨日悪夢から解き放たれたと言ったのは、私の買っていた馬が繰
り上がり一着になったからだ。１位入線の１番人気馬が消えてく
れたお陰で配当も２割増しになり、払い戻しは損失の１/１０程
度だが、溜飲を下げた。降着という不確定要素の悪魔から逃れら
れたからだ。兜町のディーラー連中も結構ゲンを担ぐ者が多く、
黄色いパンツを履くと儲かるとか、このネクタイだと不思議と勝
てるとか、色々ある。一番多いのがやはり女性がらみで、あえて
書かないが、彼女がツキを読んでくるような場合は大切にする者
が多いようだ。今儲かっている人は、自分のパートナーなり彼女
を大切にしないといけないと言うことですね。
勝てないこと、実力がないのを人のせいにはできないが、私は相
場の調子が悪い時は、部屋の片付けをしたり、玄関の靴を片付け
たり、スパに行ってのんびりして気分転換を図ります。ツイてい
ない時にジタバタしても傷口を広げるだけなので、儲けが増え出
した時に一気に乗せていくというやり方を取るようにしています。
ジェイコムのミス発注で大儲けした個人投資家が言っていました
が、お腹がいっぱいになると判断力が鈍るですが、これは私も同
意見。常にハングリーさを持って相場に向き合いたいものです。
勝負は大引けまでわからないし、確定するまで決まらないから。
hima04366 at 10:00
2006年11月10日
CME日経225先物が妙に安い時
これはうちの長老猫、太郎です。太郎は人間顔負けの太いウンコをする大物で、そのへんのケツの穴の小さい男とは一線を画して
います。相場を張る上ではケツの穴の小さい男では、儲かる時が
小さく、損する時がでかいという最悪のパターンになってしまう
ので気をつけなくてはなりません。
太郎はとにかく食い意地が張っていて、朝起きると餌をやるまで
ニャーニャーしつこく僕を付回します。この写真は歯を見せてい
ますが、通訳をしますと『おい、餌くれよ！』と言っています。
相場においては、やられると萎縮してチャンスの時にいけなくな
ってしまいますが、それは禁物。やられても、チャンスで行く時
はしつこく行かなくては勝てないのです。
餌をもらった太郎は、あとは人間のことなど知らんぷりで眠りま
す。この豪胆さというかわがままというか、自分勝手な振る舞い
こそが、マーケットという金のぶん取り合いの中では必要かも知
れません。
今日は、何を見ながら相場を張るかという話をしたいと思います
。シカゴ２２５先物清算値にさや寄せとよく言われますが、妙に
シカゴが安いときは日本の相場もあまり良くない事がおおいと思
います。詳しくは企業秘密なのでここでは話しませんが、ご自分
で調べてみると面白いかもしれません。昨晩なんかはＣＦＤ取引
でＣＭＥ２２５先物を１６２５０円付近で売っておきたかったで
すね。１１時のビジネスサテライトが始まった時、ナスダックの
上昇にもかかわらず、２２５が上がってなかったので、売りたい
と思いましたが、堀古さんが強気をしゃべっているときに売りを
出しては失礼だなと思ってやめときました（冗談です）
ここまで、現物指数より先物の方が先に動くんだよと話して来ま
したが、通常マーケット参加者の多く（先物ディーラー）は
２２５指数に対する寄与度の高い２２５採用銘柄の需給をみなが
ら売買している者が多いようです。
日経２２５先物取引をする場合には、指数への影響度の大きい銘
柄の値動きを常にチェックする必要があると思っていて間違いな
いです。例であげると、ソフトバンク株であったり、アドバンテ
スト株であったり、メガバンク株などであったりします。
通常メガバンクの株価が強含みに推移している時は日経平均株価
やＴＯＰＩＸも堅調に推移することが多いですし、円高の局面な
どは輸出比率の高い値嵩ハイテク株は軟調に推移することが予想
され、投資家の買いも手控えられますから日経平均株価も上値が
重たくなりやすい傾向があります。
また、個人投資家が好んで投資する銘柄のソフトバンク株などは
、その値動きの大きさが魅力で、折に触れデイトレードの対象と
なりますが、信用取引で短期投資を行っている投資家が多いので
、彼らのセンチメントをソフトバンク株の前日比プラスかマイナ
スかで計り易いですし、指数への影響度も高いのでチェックを欠
かせません。
ソフトバンク株に大口の売り注文が突然出たりすると、その動き
をウォッチしていた証券会社の先物ディーラーはドキッと驚き、
ソフトバンクの値動きが指数に与える影響を考えた上で、２２５
先物も下がるだろうと連想し売りの材料と考えます。当然２２５
先物に売り注文を出したりしますので“風が吹けば桶屋が
儲かる”ではないですが、そのように一種の連想ゲームのような
イメージの広がりが先物の需給に影響を与えているのです。
今日は後場に機械受注があります。ネガティブな数字が出なけれ
ば良いのですが、このところ良い数字が出たりしてたのでその反
動があるかもしれません。こんな状況で金利を上げようとしてい
る人がいるとは驚きですが、自分はさっさと株を売り抜けている
し、お金持ちなので金利を上げたほうが、利息がついていいので
しょう。でも、金利を上げたら株はやっぱり下がりますよね？
hima04366 at 10:33
2006年11月09日
日経２２５先物とＴＯＰＩＸ先物 どっちが重要か？ ��
昨日のＣＭＥ２２５は安値１６１６０円まで入っていた。夜のビジネスサテライトを観ていた時点ではダウもナスもマイナスサイ
ドで動いていたのに、朝起きてみるとモーサテのお姉さんが最高
値がうんぬんと言っているので、おやおやと言う感じだった。
昨日に２２５先物を１６２２０円で売っていたのでシカゴ市場で
夜のうちに利益確定しておきたかった。こんな時ひまわり証券の
ＣＦＤ口座を作っておくと確実に仕留められる。手数料は往復で
６０００円だから、一文抜けば利益になるし、証拠金も１００万
強でできるので、日本市場とそれほど大差はない。大証で満足い
く結果が得られなかった場合は、ＳＧＸやＣＭＥでリベンジにい
きたくなるのは人の常で、私も出来るならそうしたい。
日経２２５先物とＴＯＰＩＸ先物どっちが重要か？とのタイトル
に関する話では、今現在の相場は明日がオプションのミニＳＱと
いうこともあって、２２５先物には買い支えの為の買いが入って
いるようだ。ここまでの話で２２５先物は操作し易い指数である
とは書いたが、まさにその操作はＳＱ値を高くしたり低く抑えた
かったりする売り方買い方のせめぎ合いによって引き起こされる
。特にＳＱ週は大きく動き易く、一週間で７００円程度動くこと
も多い。昨日１６２２０円で２２５先物を売ったときにはＴＯＰ
ＩＸは１６００ポイントだった。今は１５９７ポイントで確実に
下がっている。２２５は逆に１６２６０円と上昇している。為替
が大きく動いているわけでもないのに、これだけ変わると言うこ
とはＳＱ前の仕掛けの影響が大きい為だろう。時価総額を表すＴ
ＯＰＩＸは確実に小さくなっているのだから、相場の実体は下向
きということだ。こんなことも、私がＴＯＰＩＸを相場を観る上
での指標にしている理由の一つだ。
仕掛けの話では、大玉による指数操作で過去最も衝撃的だったの
は９０年代にさかのぼる。かつて破綻したベアリングス社のニッ
ク・リーソン氏が下落相場の最中に出していた大量の買い注文に
、市場参加者の多くが撹乱された時期があった。当時は５０枚１
００枚程度の買い板（かいいた）が普通の中で、彼はひと値１０
００枚買いの注文を連発した。初めはこんな大きな注文は何かあ
るぞと他の投資家を恐れさせ、踏み上げを誘って一時的に力づく
の相場作りは成功した。私は当時システム売買を５０枚程度でお
こなっていたのだが、下がるべきタイミングなのに彼の買い板の
出現で買い支えられたりして、ひどい目にあったので良く覚えて
いる。
１人対１００人の意見の対立があっても、１人の方が１００人の
方より枚数の上で相手を上回る力を持っていれば１人の方でも勝
つのが資本市場であり、曲がり屋でも強大な資本力があれば勝て
ますし、上がるか下がるかは１/２ですからたまには当たります。
特に株式市場では相手である他の市場参加者にこちらの手の内が
ばれてしまうと非常に不利になることはおわかり頂けると思うが
リーソン氏の最後は、苦し紛れの買いを見透かされ、弱り目の象
に群がる蟻のように彼の強大な１０００枚の買い注文は他の市場
参加者に売りをぶつけられ落とされていきました。
つい最近ではタ〇〇ム証券のオプションの売り手口が市場の話題
となり、その手の内が目立ちすぎてバレ、ブレイクさせようとす
る仕掛けの売買を浴びて相当荒い値動きになった時期があります
。最近動向が聞かれないところをみると、やはりマーケットから
敗れて退場していってしまったのかな？という気になります。手
の内がばれたら、やっぱり勝てないのだなということを覚えてお
いて損はないでしょう。
彼の敗北はベアリングス社の破綻に繋がり最終的に幕を閉じまし
たが、取引所が決済の保証をしたわけですが、私やその他の参加
者が被った損害は戻って来ませんでした。彼はその迷惑をかけた
ことを牢屋にはいることで償ったわけですが、このように曲がり
屋はいずれ敗れて退場していってしまうのだなぁということがそ
の時わかりました。
hima04366 at 10:25
2006年11月08日
日経２２５先物とＴＯＰＩＸ先物 どっちが重要か？ ��
昨夜は私のＷＥＢセミナーに沢山の方にご参加頂き有難うございました。先月から先ＯＰ男塾というシリーズを始めていますが、
今回の内容が２２５先物デイトレード戦略という講義内容だった
為か、ひまわり証券のＷＥＢセミナー参加者の最高記録を更新す
る４３０名弱のお客さんに聞いて頂けて喜んでいます。またその
講義の内容でふれた、本日は売りからという戦略の通りに行動を
起こした方は、１６４００円で売って現在１６３５０円ですから
バッチリ儲けて頂けていますからホッとしています。これからも
実戦で使える戦略を面白おかしく話していきたいと思いますので
よろしくお願いします。
思えば、私がひまわり証券に来た当初はウェブセミナーなどもほ
とんど行われておらず、内容も初心者向けの基礎的なものしかや
っていない状況でした。そんな中で初めて実戦で使える戦略を紹
介し始めるとお客さんの人気を呼び、徐々に人数も集まり始めて
、ついには為替部門もやりだすようになり今では私の番組のコマ
を取るのも簡単ではないほど誰もがやり始めひまわりの営業戦略
の柱一つにまで大きい存在になりました。楽天証券などは千人規
模で行われるそうですが、私はまだまだ４００人ですから話しの
内容も一般に知れ渡っていないのでしょう。紹介するテクニック
がマーケットで通用するのですから、これが数千人規模になれば
マーケットインパクトを与えてしまうことになり、テクニックが
通用しなくなるかもしれません。聞きに来るお客さんは規模がま
だ小さい今のうちがチャンスかもしれませんね。
さて、昨日に引き続き、裁定取引の話です。
裁定買いの構図
現物指数から計算した先物の理論値よりも高い値段での２２５先
物売り約定（裁定業者）
↓
これが裁定買いを誘発
↓
２２５銘柄のバスケット注文を流す（裁定業者）
日経２２５銘柄の売り板
↑↑↑ ２２５銘柄全てに成行き買い
日経２２５銘柄の買い板
という構図になっており、当然裁定買いが入れば指数は上昇すると
いうわけです。裁定買いを誘発するのは、裁定買いを行う側が第一
段階で出している先物の売り注文が約定することが条件になります
から、先物を高いところまで買う主体が存在して売り注文が約定し
ないと現物のバスケット買いは誘発されないのです。
ここまでの説明で、原資産である日経平均指数よりも日経２２５先
物の方が、売買の需給により先に動くことによって、現物指数が追
随して上昇することが多いと述べたことが理解できると思います。
ということで、先物が先に動いてから現物指数が動くのだよ！とい
うことがおわかり頂けたでしょうか？
現物指数、あるいは現物のチャートを指標にして２２５先物の売買
のシグナルを出すなど、まさに本末転倒かなって気になります。
また、ここまでの話で２２５先物という商品は操作しやすい商品な
のだなということもわかります。力づくの相場と言われるような大
きい手口で指数を動かすことが可能な指数なのです。
明日は、大口の手口で私がどんな経験をしたかの話をします。
hima04366 at 10:23
2006年11月07日
日経２２５先物とＴＯＰＩＸ先物 どっちが重要か？ ��
昨夜の米国市場が高かったことから日本市場も買い気配のスタート。うちの及川アナリストは昨日高いのではないかと言っていた
が大当たりだった。さすがに６連敗の後だし上がって不思議はな
かったなと思うが、上値も重そうである。
寄り付いた後は１６５００円で１２００枚の２２５先物売りが出
たが、ワンショットとしては結構な枚数だったので珍しく、相場
の勢いがそがれた。現在は５００円レベルでの揉み合い。
さて、日経２２５先物とＴＯＰＩＸ先物 どっちが重要か？の議
論の前に説明しておかなければならないことがあります。それは
２２５先物と２２５現物指数はどちらが先に動くかということで
す。個人投資家の方は基本的に日経２２５指数をみて高値を更新
したとか、安値をつけたとかニュースでやりますので、そちらを
見てしまうかもしれませんが、その指数を動かすのは２２５先物
が動かしているのだと言うことを認識してもらいたいと思います。
プロ（一般的な金融機関に勤務する者とします）の中でもデリバ
ティブをしらないお年をめされた方や、先物に対する知識を多く
もたれていない方はとかく指数ばかり見がちです。私は先物につ
いての分析をし、その分析からどうすれば儲かるのか？というこ
とを考えてきました。また、裁定取引といわれる先物と指数をほ
ぼ同時に売買する取引を行ってきましたので、その現場にいただ
けに長年相場をみてきました。記憶では、現物指数が先物に対し
てどんどん引っ張っていく相場というのは数える程しかありませ
ん。いつの時も先物が指数より先に動くと考えています。ですか
ら、現物指数をもとに先物のシステム売買を行うなどという考え
方は正直あきらめた方がいいですし、そんなシステム売買は決し
て儲からないと考えています。知らないということは全く恐ろし
いことですし、それを紹介される人もまた不幸です。
２２５先物と２２５指数が理論値からかけ離れた値で放置される
ことがない理由に、証券会社の自己売買部門などによる裁定取引
というデリバティブ取引が頻繁に行われており、日経平均指数に
対する日経２２５先物の価格がその理論価格から乖離した価格に
なった場合、直ちに裁定取引が執行され、乖離した価格差はなっ
てしまう仕組みになっています。裁定取引については事細かに深
くは説明しませんが、裁定取引が行われる手順としては、
先物の新規売りと同時に現物バスケットの成行き買いの裁定買い
先物の買い返済に対して現物バスケットの成行き売りの裁定解消
売り
と覚えておいて下さい。裁定取引には日経２２５型の裁定取引と
ＴＯＰＩＸ型の裁定取引がありますが、後者は加重平均型の裁定
取引と呼ばれることもあります。これは、ＴＯＰＩＸ指数が加重
平均型の指数だからです。バスケット買いとか売りというものは
１５銘柄以上の銘柄を一度に発注することを言います。
日経２２５型の裁定取引が執行される順番は、日経２２５先物の
注文を先に出し、先物が約定してから日経２２５銘柄をバスケッ
ト発注するのが一般的です。日経２２５先物が先に動いてから日
経平均指数が後からついていくというのがほとんどであるといえ
ます。日経２２５採用銘柄にあまり買い注文が入っていないよう
な時でも、もし日経２２５先物が買われればそれに誘発された裁
定取引の成行き買いが瞬時に入って来ます。日経２２５型の裁定
取引の買いには意思はなく、２２５銘柄全てを同時に無条件で成
行き買いしますので、日経平均指数自体も当然上がるというわけ
です。この仕組みがわかれば、先物が指数よりも先に動くという
ことがおわかりいただけるでしょう。
先物の動きをよむことがまずは、勝利への近道で分析をするのな
ら先物をしろということです。今日はこの辺にしておきます。明
日は裁定取引の手順を説明します。
hima04366 at 10:11
2006年11月06日
日経２２５先物とTOPIX先物 どっちが重要か？
本日は寄り付きからＴＯＰＩＸ先物に大量の売り物。どこぞが売りを出してきているようだ。
ＣＭＥ２２５が安値引けの１６３５０円で終っており、今朝の大
証の始値は１６２８０円。問答無用で売りから入るのがセオリー
で簡単に一回転できた。
ひまわり証券では本日から取引システムがリニューアルして朝か
ら電話が鳴りっぱなしでバタバタしており、チャンスを逃してし
まったのが残念だった。
本日のように２２５先物よりもＴＯＰＩＸ先物が異常に弱いよう
な相場があると、どちらに相場の先見性があるのか興味を持つと
ころだが、私の経験から言うと７対３でＴＯＰＩＸの方に相場の
先見性があると思っている。
その理由の一つとして、２２５の指数自体が一部の大口売買で操
作しやすいという点があげられる。大引けのインデックス売買で
３０〜５０円は比較的簡単に動かせる。また、先物で千枚も売買
すれば、ザラ場中でも同様に動かすことが出来る。裁定取引の売
買単位としても、２２５型の裁定取引は１億５千万円程度の金額
の現物株が成行きで発注されるが、ＴＯＰＩＸ型の裁定取引の場
合は３００銘柄程度の擬似ＴＯＰＩＸバスケットが発注され金額
的には３００億程度が普通であろう。当然相場に与えるインパク
トはＴＯＰＩＸ型の方が大きい。金額が２倍以上だからだ。
最近の相場を見ていても、特に下げ相場の時はＴＯＰＩＸが先行
することが多い。たまに上昇相場で２２５先物がスルスルと上昇
してＴＯＰＩＸに先行する場合があるが、これは為替が円安方向
に動いている場合に限られる。
今回、１７０００円の手前まで行って下げ局面となっているが、
これもＴＯＰＩＸが先行して下げてきている。上げたい向きと買
い支えたいが２２５先物に買いを入れているが、これほどＴＯＰ
ＩＸ先物に売りが出されてはそれも厳しそうだ。現在が１６２５
０円でど真ん中だが、１６０００円と１６５００円なら下が先に
付く方に賭けてみたい。
明日は現物指数が先に動くのか、先物の方が先に動くのかについ
て話してみたい。プロ？でも勘違いしている人がいるので改めて
説明したいと思う。
hima04366 at 10:55
2006年11月02日
兜町の契約ディーラー達の憂鬱��
今日はシステム売買のサインに逆らい、１６３００円で売りから。相場はテクニカル的に売られすぎを示しており、買いが出揃っ
ている。自信が過信に変わりました！にならなきゃいいが。
ここまで契約ディーラー達の素顔を紹介してきたが、どちらかと
いうと、アブノーマル系の紹介ばかりになってきた。人種的には
アブとノーマルの比率を出せば、圧倒的にアブが多いのが兜町だ
が、正統派もいる。一日の時間の使い方については、帰宅した後
の行動について語ってみたい。
基本は３時半には電車に乗っているので、勤務時間はクリーニン
グ屋のパートのおばさんよりも少ない。はっきりいって暇なので
まっすぐ家に帰るとテレビで４時過ぎからの水戸黄門が観られた
。私は当時帰ると江戸側沿いを夕方からジョギングしていた。結
構夕方走っている人は多いもので、なかなか気持ちがいい。同僚
でＴＰＸ先物のスーパーディーラーがいた。彼は値動きがあれば
それに付いて行くスタイルの投資で、本人曰く、手が勝手に動い
てしまうので値動きしか見ていないのだが、毎月コンスタントに
プラスを計上し、上司よりも豪華な新築マンションに住んでいた
。私と会う少し前までは３〜５千万貰っていたらしい。
会うと冗談で言うのだが、『今度、クルーザーに乗せてくれよ』
が合言葉になっていた。最近は相場がイマイチなので、かつての
勢いこそないが、ゲーマーの特技と同じく値動きの魔術師という
感じで相場の大波小波に乗り、利益を叩き出している正統派であ
る。彼も趣味はマラソンで、ジョギングは毎日しているし、マラ
ソンの大会にもでる。彼に教わったことは、板の法則『私は板が
全くないところを躊躇なく売りにも買いにもいけますよ』という
ものだった。どういうことかというと、相場が弱気が極まって買
い板が全くなくなってしまうような位置を成行きで売りにいける
ということだ。普通、買い板がなければ、幾らの値段が付くかわ
からないから、人は売りにいけない。買い板が出てきたところを
売りに行くものだが、彼に言わすとそういうところほど気楽に売
りにいけるのだそうだ。自分が第一に値段を付けに行けば（つま
り、最安値をうりにいけば）必ずついて来る者がいるということ
らしい。行動パターンは人より先に最安値を売り、最高値を買う
スタイルなのだ。
当然、そのような危ない場所（実は一番おいしいのだが）を売買
するのだから、損切りも早い。せいぜいワンティックで切ってし
まう。損切りをすることにいささかの躊躇もなく、利益を生む為
のコストと割り切っていて、必ずトレンドになる時があるから、
それに乗った時にロスカット分は全部取り返してお釣りが来るら
しい。まさに神業と言えよう。
もう一つ、彼に教わったことは、『マラソンをする時は二ップレ
スをする』ということだった。私はそう長距離をジョギングして
いた訳ではないので全くしらなかったが、長距離を走るとTシャ
ツが擦れて、乳首から血が出てしまうらしい。だからマラソンラ
ンナーは乳首にバンソウコウを張って走るらしい。それ以来、マ
ラソンを観るたびにＱちゃんの乳首の位置に目がいってしまい、
困っている。
今日は週末なので、シカゴの２２５先物から目が離せない。ＳＱ
が近く、１６０００円のＰＵＴの売り方を苛めて来る可能性も考
えられるので、米国市場が崩れないか注意を払わないといけない
。大体、夕方のシンガポール２２５先物が弱含むようだと米国も
ちょっとやばいかな？と思っているが、米国も４連敗の後だけに
一度リバウンドしてもおかしくないのと、日本だけ３連休という
ことで、幻のシカゴ２２５の値段も出てくるかも知れない。
シカゴ２２５を売買できる日本の証券会社はひまわりだけなので
休みの日にシンガポールやシカゴ市場の２２５先物を売買してみ
たい方は、是非ＣＦＤ取引をやってみてはいかがかな？
hima04366 at 09:59
2006年11月01日
兜町の契約ディーラー達の憂鬱��
本日は売りから。来週にかけて１６０００円割れの体勢に入ったと思うが、そこまで行くかどうか？
本日から１１月で、兜町の契約ディーラー達もボチボチ動き出す
ところだ。昨日まででポジションを空っぽになった彼らは、相場
の状況をみながらボチボチ買い始める。まぁ、これははっきり統
計を取ったわけではないので主観になってしまうが、彼らのうち
ポジションを翌日まで持ち越しにする者、しない者の割合は４対
６でしない者の方が多いと思う。勿論、所属する会社のやり方に
応じて、リスクを多く取れる者は持越しをするが、契約ディーラ
ーは持越しによるリスクの大きさから、ほとんどしないと考えて
いい。余程利食いの状態である場合を除き、持越しはないのだ。
私も色々とお世話になり、何かと教えてくれた先輩ディーラーの
方は、逆に常に持ち越しをする方であった。もともと転換社債の
トレーダーだったせいでもあるが、常に５千万程度の買いポジシ
ョンを毎日持越ししていた。相場がよいときは月に一千万程度稼
ぐが、悪い時期になるとマイナスになる場合も含め、結構苦労さ
れていた。先日お会いした時は元気そうにされていたので、ああ
調子がいいんだろうなって思っていたが、彼のようなスタイルの
ディーラーはやはり相場が活況であるかないかに大きく左右され
てしまう。ここ４日間程は下げっぱなしなので、月末にだいぶ利
益を吐き出してしまったのではないだろうか？
先輩は相場がうまいので、結構うんちくを垂れるので話について
いけないときもあるのだが、見識が非常に深いので参考になった
。今で言うちょいワルオヤジなのだが、相場が悪い時期はちょい
どころかマージャンで稼ぐなんていう荒業に出ていた。僕はマー
ジャンはやらないのだが、雀荘に一人で繰り出していく姿は堅気
の人間には見えない。これでお尻のポケットに競馬新聞でも差し
ていれば、とても金融機関に勤務している人間には見えない。そ
うそう、彼らの服装についてだが、会社によってはスーツ着用の
義務もないところが多い。なので、ディーリングをしている時も
外を歩いているときも仕事をしているという感がない。そのへん
にいるアンちゃんと何も変わらないのだ。靴はお母さんが履いて
いるつっかけといわれるもので、下はジーパン、上はTシャツ。
休憩で喫煙室なんかでポケットに手を突っ込みながら、タバコを
すってる姿は、場外馬券売り場と見間違う程だ。
ケラケラ笑いながら、何やってる？なんて話しながら、冗談言っ
て遊んでいる。ニヤリと笑った前歯の真ん中が一本抜けてた笑顔
は、こいつ只者じゃないなぁという感じだ。それでも、やること
はしっかりやって、月間百万からの給料を貰っているのだから上
場企業のサラリーマンなんかより金回りはいいし、キャバクラで
もてるらしい。僕は一緒に行ったことはないですけどね。彼らの
悩みは３時半に帰っても、酒を飲むことがないこと。店が始まる
より早く仕事が終っちゃうから。兜町あたりには、その時間帯で
もやってるとこはあるが、同じ業界の人間見知った顔になってし
まうのでなるべく避けるようだ。
hima04366 at 10:31
